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Wiki Berechnen des Nettoinventarwerts Der Net Asset Value (NAV) ist die Berechnung, die den Wert eines Anteils eines Fonds aus mehreren Wertpapieren, wie einem Investmentfonds, einem Hedgefonds oder einem Exchange Traded Fund (ETF), bestimmt. Während sich die Aktienkurse bei einem offenen Markt ständig ändern, wird der Nettoinventarwert eines Fonds am Ende des Geschäftsbetriebs jeden Tag berechnet, um die Kursveränderungen der vom Fonds gehaltenen Anlagen widerzuspiegeln. Diese NIW-Berechnung macht es den Anlegern leicht, den Wert ihrer Anteile an einem Fonds nachzuverfolgen, und der NIW eines Anteils an einem Fonds legt in der Regel seinen Verkaufspreis fest. Schritte Bearbeiten Teil eins von drei: Berechnen NAV Bearbeiten Wählen Sie das Bewertungsdatum. Der Nettoinventarwert (NAV) eines Investmentfonds, Hedgefonds oder ETF ändert sich jeden Tag, wenn der Börsenkurs offen ist, da der Wert der Anlagefonds schwankt. Damit Ihre Nettoinventarwertberechnung wertvoll ist, müssen Sie die Fonddaten für die Berechnung zu einem für Ihre Bedürfnisse relevanten Datum verwenden. Wählen Sie ein bestimmtes Datum und stellen Sie sicher, dass alle Werte, die Sie für die Berechnung Ihres Fonds-Nettoinventarwerts verwenden, ab diesem Datum stammen. Berechnen Sie den Gesamtwert der Fonds Wertpapiere am Ende des Bewertungstages. Die Fonds Wertpapiere sind sein Eigentum an Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere. Da diese Wertpapiere täglich gebucht werden, können Sie den Wert Ihrer Anlageinvestitionen in jeder Art von Sicherheit am Ende des Bewertungstages ermitteln. 1 Diese Summe sollte den Wert der Kassenbestände am Bewertungsstichtag sowie alle kurz - oder langfristigen Vermögenswerte umfassen, die vom Fonds gehalten werden. Subtrahieren Sie die Verbindlichkeiten ausstehenden Verbindlichkeiten. Neben den Anlagen besteht der Fonds wahrscheinlich aus mehreren ausstehenden Verbindlichkeiten. Dies sind die Beträge, die der Fonds ausgeliehen hat, um zusätzliche Investitionen zu tätigen, in der Hoffnung, dass der Fonds Zinsen für seine Anlagen mit einem höheren Zinssatz erzielen kann, als er auf seine ausstehenden Kredite zahlt. Subtrahieren Sie den Betrag dieser Schulden vom Gesamtwert der von Ihnen berechneten Wertpapiere. Der Fonds-Prospekt wird jedes seiner Vermögenswerte und Verbindlichkeiten auflisten. Laden Sie den Prospekt online herunter oder rufen Sie ihn telefonisch an. Die meisten Zeitungen werden täglich Börsennotierungen haben, die den Schlusskurs aller börsennotierten Aktien zeigen. Teilen Sie sich nach der Anzahl der ausstehenden Aktien des Fonds. Das Ergebnis dieser Berechnung ist der Nettoinventarwert oder der Wert eines Anteils der Vermögensgegenstände des Fonds. 2 Wenn Sie mehrere Aktien im Fonds besitzen, können Sie den NAV mit der Anzahl der Aktien multiplizieren, die Sie besitzen, um den Marktwert Ihrer Anlage zu erlernen. Der NIW bestimmt in der Regel den Kauf - oder Verkaufspreis eines Investmentfondsanteils, so dass Sie erwarten sollten, dass Sie Ihre Aktien relativ nahe am NAV zurückverkaufen können. Für Investmentfonds wird der Nettoinventarwert pro Anteil täglich berechnet. Sie basiert auf den Schlusskursen der Wertpapiere des Fonds. 3 Kauf - und Verkaufsaufträge für Investmentfonds werden auf Basis des NIW für das Datum bearbeitet. Da der NIW am Ende der Geschäftstätigkeit berechnet wird, müssen Anleger bis zum nächsten Geschäftstag warten, um den Handel zu diesem Preis zu tätigen. 4 Teil zwei von drei: Bewertung der langfristigen Fonds Performance mit NAV und Total Return Edit Berechnen Sie Ihre Fonds Gesamtrendite. Die Gesamtrendite eines Fonds ist die Summe aus dem Wert der ausgeschütteten Dividenden, dem Wert der ausbezahlten Kapitalgewinne und der Erhöhung des Nettoinventarwerts über die Laufzeit des Käufers, dividiert durch den Kaufpreis von die Kaution. Die Gesamtrendite wird als Prozentsatz ausgedrückt, um zu veranschaulichen, welcher Prozentsatz der Kaufpreisinhaber während der Laufzeit des Fonds in Barausschüttungen und in der Fondsbewertung erhalten hat. Investmentfonds sind gesetzlich verpflichtet, Veräußerungsgewinne (positiver Cashflow aus dem Kauf und Verkauf von Aktien mit Investmentfonds) an die Aktionäre auszuschütten. Dies unterscheidet sich von einem Aktienbestand, bei dem der Inhaber Kapitalgewinne als Erhöhung des Aktienkurses und nicht als Direktausschüttung erhält. Aus diesem Grund ist der NIW eines Fonds nicht ausreichend, um die langfristige Wertentwicklung eines Fonds zu bewerten. Bewerten Sie Ihre Fonds Gesamtrendite. Sie sollten analysieren Ihre Gesamtrendite, um festzustellen, ob Sie genug Einkommen aus Ihrer Fondsanlage verdienen. Die meisten Fonds sind recht unterschiedlich, und Investmentfonds sollten die Börse übertreiben. 5 Während die Börse ständig schwankt, sollten Sie bewerten Ihre Fonds-Performance auf die Märkte, um sicherzustellen, dass Sie eine vernünftige Rendite. Von 1926 bis heute beträgt die annualisierte Rendite für die SampP 500 etwa 10 Prozent. Die jährliche Rendite vom September 2005 bis September 2015 für SampP 500 beträgt etwa 7. 6 Beachten Sie, dass Renditen je nach Haltedauer variieren können und dass die Renditen einzelner Aktien signifikant variieren können. Sie sollten Ihre Gesamtertragsquote mit der Rücklaufquote an der Börse für den Zeitraum vergleichen, den Sie beurteilen, während Sie Ihre insgesamt akzeptable Rücklaufquote berücksichtigen. Bewerten Sie Ihre Fonds Nettoinventarwert. Der Nettoinventarwert ist ein guter Indikator dafür, ob Ihre Anlage in dem Fonds seinen Wert behält oder nicht. Wenn Sie einen Anteil an einem Investmentfonds für 50 erworben, erhalten Sie Kapitalerträge auf dem Fonds von 5 pro Jahr und pflegen einen Nettoinventarwert von 50 pro Jahr, werden Sie im Wesentlichen verdienen 10 Interesse an Ihrer Investition, die eine viel höhere ist Als ein Sparkonto. Indem Sie dem NIW Ihrer Fondsanteile folgen, können Sie überwachen, ob Ihr Basisinvestment seinen Wert behält und nicht nur Einkommen bringt. Die meisten Investmentstrategen sind vor der Verwendung des NIW zu schätzen Wert Ihrer Investition in der gleichen Weise können Sie eine Investition in Aktien mit dem täglichen Aktienkurs. Weil Investmentfonds alle ihre Erträge und Kapitalgewinne an die Aktionäre auszahlen (neben den Verwaltungsgebühren für den Fonds), müssen erfolgreiche Investmentfonds ihren NAV im Laufe der Zeit nicht erhöhen. Sie müssen stattdessen NAV pflegen, während sie Zinszahlungen an die Aktionäre leisten. Passen Sie Ihre Fondsinvestitionen an. Nach der Einschätzung des NIW und der Gesamtrendite Ihrer Fondsanlage können Sie prüfen, ob Sie Ihre Anlagen anpassen oder nicht. Während Investmentfonds als eine der sichersten und vielfältigsten Investitionen in Aktien betrachtet werden, konzentrieren sich einige Fonds auf spezifische Marktgebiete wie Technologie oder Gesundheitswesen. Wenn Sie glauben, dass Ihr spezifischer Fonds nicht die Rückkehr zur Verfügung stellt, die Sie suchen, und Sie denken, dass Sie die Rückkehr anderswo erhalten können, passen Sie Ihre Investitionen entsprechend an. Teil drei von drei: Verständnis anderer Anwendungen des Nettoinventarwerts Bearbeiten Bestimmen Sie den wirtschaftlichen Wert eines Unternehmens. Dies wird als Asset-basierter Ansatz zur Bewertung eines Unternehmens bezeichnet. Diese Berechnung berücksichtigt die Bilanzsumme eines Unternehmens abzüglich seiner Verbindlichkeiten. Dieser Ansatz wird oft verwendet, wenn ein Unternehmen nicht mehr arbeitet und bereitet für die Liquidation. 7 8 Wählen Sie Ihr Bewertungsdatum und verwenden Sie die Bilanz ab diesem Datum. Falls erforderlich, werden die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten dem Marktwert entsprechend angepasst. Dies bedeutet, dass der Wert der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Unternehmen für das, was sie gekauft oder verkauft werden könnten auf dem aktuellen Markt. Dies könnte für Vermögenswerte wie Inventar, Kapitalanlagen und Eigentum und Verbindlichkeiten wie Rechtsstreitigkeiten oder Gewährleistungsansprüche gelten. Fügen Sie alle nicht bilanzierten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nicht in der Bilanz ausgewiesen werden, können aber den Unternehmenswert noch beeinflussen. Zum Beispiel, alle anhängigen Rechtsstreitigkeiten, die dazu führen können, dass das Unternehmen eine Zahlung innerhalb des nächsten Betriebszyklus zu machen. 9 Schließen Sie den geschätzten Betrag ein, den das Unternehmen verlieren kann. Subtrahieren Sie Vermögenswerte von Verbindlichkeiten und teilen Sie sich die Gesamtzahl der Stammaktien, um den NIW pro Aktie oder das Unternehmen zu erhalten. Angenommen, ein Unternehmen hatte 120 Millionen an Vermögenswerten und 100 Millionen an Verbindlichkeiten und 10 Millionen Stammaktien. Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten entsprechen 20 Millionen. Der Nettoinventarwert pro Aktie beträgt 20 Millionen 10 Millionen 2 pro Aktie. Bewerten Sie die Performance von Immobilienfonds (REITs). REITs sind Gesellschaften, die einkommensschaffende Immobilien oder Hypotheken besitzen und es Investoren ermöglichen, Aktien zu kaufen. Für alle Eigenschaften des Vertrages können Sie den Buchwert oder den Wert der Eigenschaft abzüglich kumulierter Abschreibungen berechnen. Die Berechnung des Nettoinventarwertes spiegelt jedoch besser den Marktwert der Anteile am REIT wider. 10 11 12 Beginnen Sie mit einer Bewertung der REITs-Eigenschaften. Eine Methode besteht darin, die Betriebserträge der Immobilien (Erträge abzüglich operativer Aufwendungen) durch die Kapitalisierungsrate (die die erwartete Rendite einer Immobilie aufgrund ihres Ertrages ist) zu teilen. 13 Liegt beispielsweise der gesamte Betriebsertrag eines REIT bei 200 Millionen und die durchschnittliche Kapitalisierungsrate bei 7 Prozent, so beträgt der Wert der Immobilien 286 Millionen (200 Millionen 7 Prozent 286 Millionen). Sobald Sie den Wert der Eigenschaften, abziehen die Verbindlichkeiten, wie die Hypothek Schulden noch geschuldet, um den NAV zu erhalten. Nehmen wir zum Beispiel an, dass die Hypothekenschulden und sonstigen Verbindlichkeiten im obigen Beispiel 187 Millionen betragen. Der Nettoinventarwert beträgt 286 Millionen - 187 Millionen 99 Millionen. Teilen Sie den NIW nach der Anzahl der Stammaktien. Angenommen, es gibt 30 Millionen Aktien. Der Nettoinventarwert je Aktie beläuft sich auf 99 Millionen 30 Millionen 3,30 je Aktie. Die notierten Preise pro Aktie für den REIT sollten theoretisch nahe dem NAV pro Aktie liegen. Beurteilen Sie die Leistung der variablen universellen Lebensversicherungspolicen. Variable Universal Lebensversicherungen sind ähnlich wie Investmentfonds. Sie sind Lebensversicherungen, die durch Investitionen in mehrere getrennte Konten einen Barwert erzielen. Die Wertpapiere können den Wert mit den Schwankungen des Marktes ändern. Da sie als Anteilseigner an Versicherungsnehmer verkauft werden, können Sie den Wert der Police durch Berechnung des NAV pro Anteil auswerten. 14 15 Der Prozess zur Berechnung des Anlagewerts einer variablen Versicherungspolice ähnelt dem Prozess, der für Investmentfonds verwendet wird. Beantwortet von wikiHow Contributor NAV ist einfach der Wert der einen Shareunit des Investmentfonds. NAV (Assets - Liabilities) Ausstehende Anteile. Der NAV ist der Wert, den Sie erhalten würden, wenn die Aktie an die Fondsgesellschaft zurückgegeben würde. POP oder öffentliches Angebot Preis NIW-Provision Sie zahlen zu kaufen. Ist der Nettoinventarwert (NIW) unterschritten, wenn die Dividende bezahlt wird Der NIW wird durch den Wert der zugrunde liegenden Aktien oder Anleihen eines Fonds bestimmt. Wenn eine Aktie eine Dividende deklariert, so verringert sich der Kurs einer Aktie, nicht aber ihr Wert. Daher beeinflussen Dividenden nicht den Nettoinventarwert eines Investmentfonds, der Aktien einer dividendenberechtigten Aktie besitzt. Buchwert BREAKING DOWN Buchwert Buchwert wird auch als Nettobuchwert (NBV) und im US-Nettoinventarwert bezeichnet. Als Buchwert eines Unternehmens hat der Buchwert zwei Hauptanwendungsbereiche: 1. Er dient als Gesamtwert der Vermögenswerte des Unternehmens, die die Anteilseigner theoretisch erhalten würden, wenn eine Gesellschaft liquidiert würde. 2. Im Vergleich zu den Unternehmen Marktwert. Buchwert kann angeben, ob eine Aktie unter - oder überteuert ist. In der persönlichen Finanzierung. Der Buchwert einer Anlage ist der Preis für eine Wertpapiere oder Schulden Investitionen bezahlt. Bei Verkauf einer Aktie ist der Verkaufspreis abzüglich des Buchwerts der Kapitalgewinn (oder - verlust) aus der Investition. Weitere Informationen finden Sie in Digging Into Book Value Historische Kosten Der Begriff Buchwert leitet sich aus der Buchhaltungspraxis der Recording-Asset-Wert zu den ursprünglichen historischen Kosten in den Büchern. Während der Buchwert eines Vermögenswertes über die Zeit durch Bilanzierungsmessungen gleich bleibt, kann der Buchwert eines Unternehmens kollektiv aus der Akkumulation von Erträgen, die durch die Verwendung von Vermögenswerten erzeugt werden, wachsen. Da der Buchwert eines Unternehmens den Beteiligungswert repräsentiert, kann ein Vergleich des Buchwerts mit dem Marktwert der Aktien als eine wirksame Bewertungsmethode dienen, wenn man versucht, zu entscheiden, ob Aktien fair gehandelt werden. Mark-to-Market-Bewertung Es gibt Einschränkungen, wie genau der Buchwert ein Proxy für den Aktienmarkt sein kann, wenn die Mark-to-Market-Bewertung nicht auf Vermögenswerte angewendet wird, die im Laufe der Zeit zu einer Erhöhung oder Verminderung ihrer Marktwerte führen können. Zum Beispiel können Immobilien im Besitz eines Unternehmens zu Marktwerten zu Zeiten zu gewinnen, während seine alten Maschinen können Wert auf dem Markt wegen der technologischen Fortschritte zu verlieren. In diesen Fällen würde Buchwert zu den historischen Kosten verzerren ein Vermögenswert oder ein Unternehmen wahren Wert, da was tatsächlich auf dem Markt festgesetzt wird. Das Preis-zu-Buch-Verhältnis (Price-to-Book Ratio Price-to-Book) - Verhältnis als Bewertungsmultiplikator ist für den Wertvergleich zwischen ähnlichen Unternehmen innerhalb der gleichen Branche nützlich, wenn sie einer einheitlichen Bilanzierungsmethode für die Bewertung von Vermögenswerten folgen. Das Verhältnis kann nicht als eine gültige Bewertungsgrundlage dienen, wenn Unternehmen aus verschiedenen Sektoren und Branchen miteinander verglichen werden, wodurch einige Unternehmen ihre Vermögenswerte zu historischen Anschaffungskosten aufzeichnen und andere ihr Vermögen auf den Markt bringen können. Infolgedessen wäre ein hohes PB-Verhältnis nicht notwendigerweise eine Prämienbewertung, und umgekehrt wäre ein niedriges PB-Verhältnis nicht automatisch eine Diskontbewertung.